Options sur actions à long terme Une option à long terme est considérée comme une option avec une date d'exercice plus d'un an à l'avenir. Ce type de stratégie d'option est le plus souvent désigné par l'acronyme LEAPS, c'est-à-dire Stratégies AnticiPation à Long Terme. Le principal avantage de LEAPS est qu'ils sont à plus long terme que la plupart des options de ce type de position d'option peut être détenu pendant aussi longtemps que trois ans. Levering Your Position Un des principaux avantages d'une option est qu'il vous permet de lever votre position. Le seul paiement pour ouvrir une position sur une option est la prime. Tout mouvement du cours de l'action sous-jacent au-delà du prix d'exercice de l'option est pris en compte dans l'argent. Lorsque la différence entre le stock sous-jacent et le prix d'exercice est supérieure au prix d'exercice, tout mouvement supplémentaire dans le stock sera purement profit. Au-delà de ce point, le bénéfice gagné par l'option est exactement le même que le profit qui aurait été généré par l'achat de l'action sous-jacente purement et simplement. La chose importante à garder à l'esprit est que la prime d'option était inférieure au coût de l'achat du stock sous-jacent purement et simplement. Cela signifie que, bien que le profit nominal puisse être égal, le profit en pourcentage est beaucoup plus élevé pour l'option. Options à long terme sont une excellente stratégie de levier pour un investisseur qui est au moins modérément haussière ou au moins modérément baissier dans leurs perspectives du marché. Acheter et détenir Les primes sur les options à long terme sont généralement plus élevées. C'est parce que la durée de l'option augmente, il ya un plus grand risque sur l'option writerrsquos côté que l'option se retrouver dans l'argent. La prime d'option plus élevée est une compensation pour ce risque accru. En raison de l'augmentation de la prime, les acheteurs d'options ont tendance à être au moins modérément baissière ou haussière, ils doivent croire que le prix des actions sous-jacentes va se déplacer suffisamment pour leur net un bénéfice. L'acheteur d'une option d'achat fait un pari que le prix de l'action sous-jacente va augmenter. Les acheteurs d'options d'achat à long terme auront une vision optimiste du marché. Cette stratégie ressemble à une stratégie d'achat d'actions avec une société qui ne paie pas de dividendes. L'acheteur de l'option dépendra d'une tendance à la hausse dans le prix de l'action sous-jacente de faire un profit. À l'inverse, l'acheteur d'une option de vente à long terme porte sur le stock sous-jacent en baisse. Les acheteurs d'une option de vente à long terme ont une perspective baissière sur le marché. Cette stratégie peut être comparée à un court-circuit de levier d'un stock. Lorsque des gains inhabituels sur une position se sont produits, des options à long terme peuvent être utilisées pour couvrir une position. Dans le cas d'un investisseur avec une position longue ouverte qui vient de réaliser de gros gains, un put à long terme peut être acheté pour couvrir les gains. Si l'actionnaire s'attend à une future diminution du cours de l'action, la mise permettra de protéger les gains à un coût minimal pour l'actionnaire. La seule dépense est la prime sur l'option. Si le stock tombe, l'argent perdu en détenant le stock sous-jacent sera égal à l'argent gagné en détenant l'option de vente. Le bénéfice est préservé les seules choses qui ajoutent ou soustraient à ce bénéfice sont la prime d'option, des augmentations supplémentaires dans le prix sous-jacent d'action, et des dividendes payés à l'actionnaire. Qu'est-ce que le taux d'impôt sur l'exercice des options d'achat d'actions Comprendre les règles fiscales complexes qui couvrent Options d'achat d'actions des employés. La plupart des travailleurs reçoivent seulement un salaire pour leur travail, mais certains ont la chance de recevoir des options d'achat d'actions. Les options d'achat d'actions des employés peuvent considérablement augmenter votre rémunération totale de votre employeur, mais elles ont aussi des conséquences fiscales qui peuvent compliquer votre retour. Le taux d'imposition que vous payez lorsque vous exercez des options d'achat d'actions dépend du type d'options que vous recevez. Options d'achat d'actions incitatives vs options d'achat d'actions non qualifiées Il existe deux types d'options d'achat d'actions pour les employés. Si votre employeur respecte certaines règles, vous pouvez recevoir des options d'achat d'actions incitatives qui ont des caractéristiques fiscales favorables. Afin d'émettre une option d'achat d'actions incitatives, votre employeur doit accorder des options aux employés sous un document de régime général couvrant l'ensemble de la société et un contrat d'option spécifique avec chaque employé recevant des options. L'option peut avoir une durée maximale de 10 ans et le prix d'exercice doit être égal ou supérieur au prix actuel de l'action lorsqu'il est accordé. Si vous quittez votre emploi, vous devez exercer l'option dans les trois mois de votre date de résiliation. La récompense des options d'achat d'actions incitatives est que vous n'avez pas à payer d'impôt sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande du stock que vous recevez au moment où vous exercez l'option. En outre, si vous détenez le stock pendant un an après votre exercice - et au moins deux ans après la date à laquelle vous avez reçu l'option - alors tout bénéfice est traité comme des gains en capital à long terme et taxé à un taux inférieur. Pourquoi les options d'achat d'actions non qualifiées ne sont pas aussi bonnes que les options d'achat d'actions incitatives Si l'option ne satisfait pas aux exigences d'une option d'achat d'actions incitatives, elle est imposée comme une option d'achat d'actions non qualifiée. Dans ce cas, vous devez payer un impôt sur le revenu à votre taux d'impôt ordinaire sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande du stock que vous recevez au moment où vous exercez l'option. Que le bénéfice papier est ajouté à votre revenu imposable, même si vous ne vendez pas les actions que vous obtenez lors de l'exercice de l'option. Lorsque vous vendez vos actions plus tard, le taux d'imposition que vous payez dépend de la durée de vos actions. Si vous vendez les actions dans un délai d'un an à compter de la levée de l'option, alors vous paierez votre taux d'impôt sur le revenu ordinaire complet sur les gains en capital à court terme. Si vous les détenez plus d'un an après l'exercice, des taux inférieurs à plus long terme des gains en capital s'appliqueront. La clé du traitement fiscal des options sur actions est celle de ces deux catégories qui comprend ce que vous avez reçu de votre employeur. Parlez avec votre service des RH pour vous assurer que vous savez lequel vous avez afin que vous puissiez le gérer correctement. Cet article fait partie de The Motley Fools Knowledge Center, qui a été créé sur la base de la sagesse recueillie d'une fantastique communauté d'investisseurs. Mer amour pour entendre vos questions, pensées et opinions sur le Centre du savoir en général ou cette page en particulier. Votre contribution nous aidera à aider le monde à investir, mieux Envoyez-nous un courriel à knowledgecenterfool. Merci - et Fool on Essayez l'un de nos services Foolish newsletter gratuitement pendant 30 jours. 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