TD Ameritrade Review Outils et technologie de négociation de premier ordre Les commerçants débutants se sentiront à l'aise à l'aide de la plate-forme Web ou même de l'architecte professionnel avancé lorsqu'ils deviendront plus actifs. Les traders avancés seront satisfaits de la plate-forme thinkorswim de TD Ameritrade8217s, qui rivalise avec certaines des meilleures plateformes avancées de l'industrie. Les bonnes nouvelles sur thinkorswim est qu'il doesn8217t exigent des coûts supplémentaires ou des exigences commerciales à utiliser. Accès aux commentaires quotidiens et à la recherche approfondie Même à un niveau de base, TD Ameritrade offre plus que votre devis standard. Obtenir un devis pour Google (GOOG), par exemple, vous fournira un résumé, des graphiques, des gains, une évaluation, une pléthore de rapports d'analystes et littéralement tout ce que vous devez savoir sur l'entreprise. En outre, vous avez accès à de nouvelles stratégies et idées chaque matin auprès de sociétés de recherche indépendantes comme ARGUS et Market Edge. Vous avez également la possibilité de vous abonner à la recherche mise à niveau à un coût supplémentaire, mais les offres de recherche gratuite sont encore quelques-uns des meilleurs autour. Fiable mobile trading pour une variété de dispositifs Les deux applications iPhone vous font vous sentir comme vous 8217re tenant le droit du marché entier dans votre main. Faire un métier est aussi simple que de taper un symbole de stock et de passer la commande. L'application TD Ameritrade Mobile dispose d'une fonctionnalité intéressante appelée Snapstock que vous pouvez utiliser pour prendre une photo d'un code à barres pendant que vous magasinez et trouver instantanément les informations sur la société cotée publiquement. L'autre application, TD Ameritrade Mobile Trader, est la plus avancée des deux. Il vous permet de tester vos stratégies en utilisant un compte de trading virtuel. La navigation est très propre et simple. Vous pouvez regarder les guillemets s'ajuster en temps réel, voir les diffusions en direct de CNBC directement depuis l'application et accéder aux salles de discussion et aux flux de données pour communiquer en direct avec d'autres commerçants. Éducation commerciale de qualité pour tous les niveaux d'expérience TD Ameritrade a une solide sélection de cours à choisir pour tous les niveaux de négociation et d'investissement. Chaque cours est marqué avec Débutant, Avancé ou Expert afin que vous puissiez trouver les cours qui s'appliquent à vous. En plus des cours, il ya une variété de webcasts, des ateliers (en ligne et en direct en personne), et une grande collection de vidéos d'investissement disponibles. Plus de 100 succursales à l'échelle nationale et un service d'assistance téléphonique 24 heures sur 24 Si vous cherchez une personne à qui vous voulez de l'aide, TD Ameritrade a des représentants autorisés disponibles dans tout le pays où vous pouvez vous arrêter et parler à une personne en direct. Vous pouvez rechercher dans le localisateur de succursale un emplacement de vente près de chez vous. Vous pouvez toujours contacter quelqu'un concernant votre compte ou toute question d'assistance en communiquant également avec TD Ameritrade au téléphone. Ceci est particulièrement important si vous êtes en voyage ou si vous commercialisez des produits qui sont touchés par les marchés à l'étranger et peuvent être actifs pendant la nuit. Une navigation simple et bien organisée Tout ce que vous cherchez au sein de votre compte TD Ameritrade est facile à trouver. Il se sent comme si la navigation a réellement le but à l'esprit de rendre votre expérience utilisateur une brise. Si vous cliquez sur l'onglet Éducation (en consultant la page Recherche), vous pouvez sélectionner Aperçu, Cours, Ateliers, Webcasts, Publications ou Investools sans quitter la page Recherche. Support client automatisé Dans le cas rare où vous ne pouvez pas trouver ce que vous recherchez, vous pouvez toujours demander à Ted, qui est le support client automatisé de TD Ameritrade8217s. Ted peut vous guider avec précision vers les pages et répondre à la plupart de vos questions. La fonction de support automatisé est unique dans cette industrie. Aucun accès aux marchés internationaux Si vous êtes intéressé par les marchés étrangers, vous devrez chercher ailleurs quand vous choisirez votre courtier. Toutefois, TD Ameritrade offre l'accès à tous les autres produits d'investissement, ce qui n'est pas une grande grève contre eux. Coûts élevés et les frais Si vous êtes un commerçant très actif, TD Ameritrade probablement isn8217t l'endroit pour vous. Ils offrent les outils avancés pour exécuter vos métiers, mais vous pourriez trouver les 9,99 actions et les options forfaitaires un peu élevé pour vos goûts. En termes de valeur cependant, vous obtenez ce que vous payez parce que le niveau de ressources et de fonctionnalités que TD Ameritrade offre à leurs clients est le meilleur dans l'industrie. Détails Frais de négociation et honoraires Frais négociés par courtage: 44,99 Frais du contrat à terme: 2,25 Frais d'entretien: 0 Taux de marge: 6,25-8,75 Commission de solde du compte minimum: 0 Frais de fonds communs de placement: 0 Frais de fonds communs de placement - Prix: 0.75 Options Frais forfaitaires: 9.99 Frais forfaitaires: 9.99 ACH EFT Retrait: 0 Bounced Check: 25 Check Retirement: 0 Domestic Wire Retrait: 25 Forced Margin Virement: 25 courtier commission Full Account Transfer: 75 IRA Frais annuels: 0 Compte partiel Transfert: 75 Arrêt Paiement sur chèque: 25 Commandes par téléphone: 34.99 Produits similairesVotre guide sur le négoce d'options Pour fixer un prix futur Pour les titulaires d'appels, les options vous permettent de fixer le prix futur (au prix d'exercice de l'option) Vous décidez de prendre livraison du titre sous-jacent. Toutefois, si l'option d'achat à long terme expire de l'argent, la prime payée serait perdue, car il ne serait pas économique d'exercer l'option. Pour les écrivains put, le verrouillage d'un coût qui est inférieur à la valeur de marché peut vous donner la possibilité d'acquérir l'intérêt sous-jacent à un coût fixe si l'option est affectée autrement la prime collectée par écrit les options de vente sera votre profit. Le risque maximal pour un short put est que le stock tombe à 0 valeur, auquel cas vous prendriez une perte égale au prix d'exercice moins la prime perçue par l'exposition d'actions. Assurance contre les baisses de marché Un investisseur qui s'attend à des baisses à court terme dans un intérêt ou un marché spécifique peut acheter une option de vente sur le sous-jacent et devrait la baisse sous-jacente du prix, vendre potentiellement le put à un profit ou l'exercer et vendre le sous - Marge est disponible) au prix d'exercice des puts. Le risque de la mise longue est limité à la prime payée. Revenu additionnel Les écrivains de puts et d'appel bénéficient du revenu reçu en prime, qui devient un profit pur si l'option n'est jamais affectée. L'appel nu et la mise en écriture sont des stratégies extrêmement risquées et ne devraient être utilisées que par des investisseurs sophistiqués ayant une compréhension claire des pertes potentiellement illimitées et des récompenses limitées. Stratégies pour vous aider à mieux investir La négociation d'options peut entraîner un risque important de perte. Risques de perdre tout votre investissement dans un court laps de temps pour les options de long Les écrivains de Naked Calls sont confrontés à des pertes illimitées si le stock sous-jacent s'élève Writers of Naked Puts sont confrontés à des pertes limitées à la prime de grève collectée si le stock sous - Des positions nues sont confrontées à des risques de marge si la position se déplace contre la direction prévue Aucun privilège de propriété Unités normalisées de cycles de négociation et d'expiration En raison de leur souplesse, les options peuvent donner aux investisseurs la possibilité de réaliser presque tous les objectifs stratégiques, L'effet de levier. Le négoce d'options peut également comporter un risque important de perte. Avant d'investir dans des options, il est important de comprendre les stratégies que vous pouvez utiliser pour limiter ce risque. Les porteurs doivent également se rendre compte que les options ne paient pas d'intérêts ou de dividendes, n'ont pas de droits de vote, et aucun privilège de propriété. Ils sont disponibles auprès de TD Direct Investing sur une grande variété de véhicules d'investissement, y compris des actions et des indices boursiers. Bien que de nombreux facteurs aient contribué au succès des options négociées en bourse en Amérique du Nord, la normalisation des principales caractéristiques des options (y compris les prix d'exercice, les cycles de négociation et les dates d'expiration) est l'une des plus importantes, car elle a contribué à la viabilité d'un programme secondaire Marché des options. Pour les options sur actions, une taille de 100 actions (lot de conseil) s'applique généralement à tous les marchés, sauf dans le cas d'un fractionnement d'actions ou d'une réorganisation de la société (auquel cas les contrats sont modifiés pour ajuster la division). Pour les options sur indices qui sont réglées en espèces, la taille du contrat est déterminée en multipliant la prime par un multiplicateur d'indice, qui est habituellement de 100. Pour ce qui est des expirations standard, il est important de comprendre que chaque classe d'options (qui sont des options cotées sur la même Sous-jacent) a plusieurs séries d'options différentes, qui sont identifiés comme des appels ou des mises par leur symbole, la date d'expiration et le prix d'exercice. Style européen et américain Les différences fondamentales entre les options sur actions et les options autres que sur les actions sont que certaines options hors actions sont réglées en espèces, alors que toutes les options sur actions permettent le règlement physique de livraison des actions sous-jacentes. De même, certaines options hors actions ont un style d'exercice européen, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être exercées qu'à leur date d'expiration. La plupart des options de capital, d'autre part, sont de style américain, ce qui signifie qu'ils peuvent être exercés sur un jour de bourse avant leur date d'expiration. Enfin, les exigences en matière de marge minimale pour les options sur actions et autres que sur actions sont généralement différentes. Options d'indices sont les options les plus populaires non-actions, car ils permettent aux investisseurs une très large exposition au marché. Malgré cela, les investisseurs devraient être conscients de certaines caractéristiques de l'option d'indice. Premièrement, les stocks composant un indice sous-jacent sont une considération stratégique importante. Pour les investisseurs qui cherchent à participer à l'ensemble du marché, vous devez choisir un index avec des actions bien équilibrés sous-jacents, et non pas une forte pondération en seulement une ou deux industries. Deuxièmement, les investisseurs qui cherchent une stratégie de couverture devraient trouver un indice qui a des actions ressemblant étroitement à leurs avoirs de portefeuille. Bien que TD Placements en Direct peut faciliter la négociation d'options en actions canadiennes et américaines et la plupart des indices de marché, nous n'organisons la négociation d'options sur contrats à terme. Risque de perte Risques particuliers de l'indice Options Facteurs influant sur les prix des options Stratégies de réduction du risque De nombreux investisseurs évitent les opérations d'options parce qu'ils ne connaissent pas les mécanismes impliqués ou sont préoccupés par le risque. En effet, un risque élevé peut être associé à l'achat et à la vente d'options, selon la façon et la raison pour lesquelles les options sont utilisées. C'est pour cette raison que vous devez comprendre les différentes stratégies d'échange d'options disponibles, ainsi que les différents types de risque que vous pouvez être exposés à. Les options n'ont qu'une durée limitée. Pour cette raison, les titulaires d'options courent le risque de perdre leur investissement dans une période relativement courte. Pour les écrivains option, les risques sont encore plus grands. Beaucoup de gens qui écrivent des appels sont découverts, ce qui signifie qu'ils ne possèdent pas l'intérêt sous-jacent. Les écrivains peuvent encourir d'importantes pertes si le prix de l'intérêt sous-jacent augmente au-dessus du prix d'exercice, les forçant à acheter l'intérêt à un prix de marché élevé, mais le vendre pour beaucoup plus faible. De même, les écrivains à découvert qui ne se protègent pas en vendant une position courte dans l'intérêt sous-jacent peuvent subir une perte si le prix de l'intérêt sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice des options. Dans une telle situation, l'écrivain put devra acheter l'intérêt sous-jacent à un prix supérieur à la valeur marchande actuelle, ce qui entraîne une perte. Lors de la négociation dans les options américaines, la transaction est effectuée en dollars américains qui vous exposer à des risques de fluctuations du marché des changes. En outre, les transactions qui impliquent la détention et l'écriture de multiples options en combinaison, ou la détention et la vente d'options en combinaison avec l'achat ou la vente à découvert sur les intérêts sous-jacents présentent des risques supplémentaires. Risques de calendrier Hedge imparfait Si le trading est interrompu Outre les risques qui viennent d'être décrits, qui s'appliquent généralement à la détention et à l'écriture d'options, il existe des risques supplémentaires propres à la négociation d'options sur indices. Les investisseurs qui ont des positions de spread et certaines autres stratégies d'options multiples sont également exposés à un risque temporel avec des options sur indices. C'est parce qu'il ya généralement un délai d'un jour entre le moment où un titulaire exerce l'option et un écrivain obtient l'avis d'une affectation d'exercice. Les évaluateurs d'options d'indices sont tenus de payer en espèces en fonction de la valeur de l'indice de clôture à la date d'exercice et non à la date d'attribution. Certes, ce risque est quelque peu atténué par l'utilisation d'options de style européen. Comme nous l'avons vu précédemment, les investisseurs qui envisagent d'utiliser des options sur indice pour couvrir le risque de marché lié à l'investissement dans un ou plusieurs stocks individuels devraient reconnaître que cela entraîne une couverture très imparfaite. Sauf si l'indice sous-jacent correspond étroitement à un portefeuille d'investisseurs, il ne peut pas servir à protéger contre les baisses du marché à tous. Enfin, si la négociation est interrompue dans des actions qui représentent une partie importante de la valeur d'un indice, la négociation des options sur cet indice pourrait être arrêté. Si cela se produit, les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de fermer leurs positions et pourraient faire face à des pertes substantielles si l'indice sous-jacent se déplace négativement avant la reprise de la négociation. En vous familiarisant avec les facteurs qui influencent les prix des options, vous serez en mesure de prendre des décisions éclairées sur les stratégies d'investissement option qui fonctionnera pour vous. La relation entre le prix de marché de l'intérêt sous-jacent et le prix d'exercice de l'option est un déterminant majeur du prix de l'option. Par exemple, supposons que les actions ABCD étaient négociées à 30, ABCD 25 avril appels auront une valeur intrinsèque de 5 par action (qui est égal à leur montant dans le cours). À l'inverse, si ABCD stockait à 20, ABCD 25 avril aurait une valeur intrinsèque de 5 par action. Tous égaux, les options étant d'autre qui ont une valeur intrinsèque sont clairement plus de valeur que les options qui sont à la monnaie ou out-of-the-money. Une option Valeur temporelle est égale à sa prime actuelle moins le montant en espèces. À titre d'exemple, supposons que le stock ABCD était négocié à 30 et que vous achetez un ABCD 25 avril appel pour 6. Comme nous venons de le voir, votre appel aurait une valeur intrinsèque de 5, et sa valeur de temps serait 1 (prime intrinsèque Valeur). La valeur temporelle est uniquement liée au fait que les détenteurs d'appels croient que le prix de marché de l'intérêt sous-jacent augmentera ou que les porteurs auront la conviction que le prix de marché de l'intérêt sous-jacent diminuera avant l'expiration de l'option. Normalement, les détenteurs d'options paient une valeur de temps plus élevée lorsque la date d'expiration est un long temps loin. Cependant, à mesure que la date d'expiration approche, la valeur de temps est constamment érodée et finit par diminuer à zéro à la date d'expiration. La volatilité du prix de marché des intérêts sous-jacents affecte également le prix de l'option. Les options sur un intérêt sous-jacent dont le prix du marché fluctue largement sur le court terme commandent des primes plus élevées pour compenser la volatilité. Les options sur les intérêts sous-jacents moins volatils entraîneront des primes moins élevées en raison d'une volatilité plus faible.
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